Đề kiểm tra Chương 1.2

Vấn đề về sự phù hợp nhu cầu kỳ hạn giữa người cho vay và người đi vay

Vấn đề không thể đại diện được giá trị tương đương trong các giao dịch (vấn đề có thể phân chia)

Vấn đề rủi ro tín dụng của người đi vay

Vấn đề thiếu thị trường thứ cấp cho công cụ tài chính

Huy động vốn chủ yếu qua phát hành chứng chỉ tiền gửi (CDs)

Phần nợ là các hợp đồng quy định khoản thanh toán khi xảy ra biến cố cụ thể, ví dụ quỹ bảo hiểm nhân thọ, quỹ hưu trí

Cho vay trực tiếp với hộ gia đình là hoạt động chủ đạo

Hoạt động chính là cung cấp dịch vụ tư vấn sát nhập mua lại (M&A)

Lợi suất

Rủi ro

Tính thanh khoản

Mô hình dòng ngân lưu

Chỉ có sự chuyển giao quyền sở hữu giữa các nhà đầu tư mà không huy động vốn mới

Các công cụ tài chính mới được phát hành để mua hàng hóa, dịch vụ hoặc tài sản, qua đó vốn được huy động cho nhà phát hành

Chỉ giao dịch các công cụ phái sinh có kỳ hạn dưới 1 năm

Không có giao dịch nào giữa doanh nghiệp và công chúng

Giao dịch các chứng khoán ngắn hạn với kỳ hạn không quá 1 năm

Có tiêu chuẩn hóa cao về hình thức và thị trường thứ cấp sâu rộng

Giao dịch chủ yếu các công cụ nợ trung và dài hạn trên 1 năm

Không có địa điểm giao dịch cụ thể

Trung gian tài chính loại bỏ hoàn toàn rủi ro tín dụng của chủ thể tiết kiệm

Chủ thể tiết kiệm và chủ thể vay mượn được cung ứng các sản phẩm với các kỳ hạn khác nhau

Các sản phẩm tài chính được chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức

Tất cả các chủ thể đều nhận được cùng một mức lãi suất

Vốn cổ phần được xếp hạng trước công cụ nợ khi chi trả

Công cụ nợ và vốn cổ phần được chi trả đồng thời

Công cụ nợ được xếp hạng trước vốn cổ phần khi chi trả

Chỉ công cụ nợ chuyển nhượng mới được ưu tiên chi trả

Là công cụ nợ ngắn hạn trên thị trường tiền tệ, dùng để huy động vốn cho doanh nghiệp

Là chứng khoán mang lại quyền cụ thể trong tương lai với giá dựa trên một tài sản cơ sở, dùng để quản lý rủi ro và đầu cơ

Là quyền sở hữu tài sản của doanh nghiệp và nhận cổ tức

Là hợp đồng bảo hiểm quy định khoản thanh toán khi xảy ra biến cố

Chủ yếu nhận tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn từ hộ gia đình

Các dịch vụ tư vấn ngoại bảng (OBS): tư vấn sát nhập mua lại, tái cấu trúc danh mục, quản lý tài chính và rủi ro

Chỉ hoạt động trên thị trường tiền tệ với kỳ hạn dưới 1 năm

Phát hành chứng chỉ quỹ cho công chúng và đầu tư theo hợp đồng tín thác

Huy động qua nhận tiền gửi có kỳ hạn từ hộ gia đình

Huy động qua phát hành chứng chỉ quỹ đến công chúng, sau đó nhà quản lý quỹ tập hợp và đầu tư vào danh mục tài sản tài chính ghi trong hợp đồng tín thác

Huy động qua phát hành tín phiếu ngắn hạn trên thị trường tiền tệ

Huy động qua các khoản đóng góp bắt buộc từ người lao động

Nợ ngắn hạn trên thị trường tiền tệ

Vốn cổ phần hoặc nợ dài hạn trên thị trường vốn

Chỉ bằng vốn cổ phần thường, không dùng nợ

Thầu chi (overdraft) ngắn hạn

Vốn mới được huy động cho nhà phát hành

Có sự phát hành các công cụ tài chính mới

Là sự mua bán các công cụ tài chính đang tồn tại; chuyển giao quyền sở hữu giữa các nhà đầu tư; tạo tính thanh khoản và thúc đẩy tái cấu trúc danh mục

Chỉ áp dụng cho thị trường vốn, không áp dụng cho thị trường tiền tệ

Chỉ hoạt động trên các thị trường tài chính quốc tế

Huy động tiết kiệm từ người gửi tiền qua tài khoản có và không có kỳ hạn và cho vay chủ yếu trong khu vực kinh doanh và hộ gia đình

Huy động vốn qua phát hành giấy tờ thương mại và tín phiếu ngắn hạn

Chỉ tập trung vào hoạt động tư vấn M&A và tái cấu trúc danh mục

Thị trường vốn cổ phần

Thị trường nợ chính phủ

Thị trường tín phiếu ngắn hạn có kỳ hạn dưới 1 năm

Thị trường nợ doanh nghiệp

Sự phá sản của một số ngân hàng đầu tư lớn

Sự giảm mạnh giá nhà ở Mỹ làm giảm tính thanh khoản của các công cụ phái sinh tín dụng

Sự bùng nổ giá dầu và kim loại quý trên thị trường phái sinh

Chính sách lãi suất âm của các ngân hàng trung ương lớn

Ổn định tỷ giá hối đoái

Kiểm soát khủng hoảng tài chính

Tăng trưởng GDP

Lạm phát

Chỉ bởi các chính sách tài khóa

Bởi tác động của chính sách tài khóa và tiền tệ đến quyết định tiết kiệm và đầu tư, các chính sách như quỹ hưu trí bắt buộc; đồng thời chịu tác động mạnh từ khủng hoảng tài chính

Chỉ bởi quyết định của các hộ gia đình

Không chịu bất kỳ tác động nào từ chính sách

Cổ phần ưu đãi

Trái phiếu chuyển đổi

Cổ phần thường

Tất cả đều nằm trong nhóm vốn cổ phần

Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ hộ gia đình

Phát hành các công cụ tài chính như giấy tờ thương mại, trái phiếu dài hạn và tín phiếu ngắn hạn trên thị trường tiền tệ và thị trường vốn

Phát hành chứng chỉ quỹ cho công chúng

Chỉ dựa vào vốn chủ sở hữu của cổ đông

Giao dịch được thực hiện với trung gian tài chính bởi các hộ gia đình và doanh nghiệp nhỏ với giao dịch nhỏ

Các giao dịch tài chính trực tiếp giữa các nhà đầu tư tổ chức và bên vay mượn tổ chức với lượng giao dịch lớn

Chỉ giao dịch công cụ tài chính có kỳ hạn dưới 1 năm

Chỉ áp dụng cho cổ phiếu niêm yết