Đề kiểm tra - Thị trường tài chính và Trung gian tài chính

Phát hành tiền tệ cho hệ thống ngân hàng thương mại.

Cung cấp dịch vụ thanh toán giữa các doanh nghiệp.

Luân chuyển vốn từ chủ thể tiết kiệm thặng dư sang chủ thể thiếu vốn.

Kiểm soát lạm phát và tỷ giá hối đoái trong nền kinh tế.

Chính phủ đang chạy thâm hụt ngân sách quốc gia.

Doanh nghiệp đang cần vốn để mở rộng sản xuất.

Hộ gia đình có thu nhập cao hơn mức chi tiêu.

Ngân hàng thương mại đang cho vay trực tiếp cho khách hàng.

Người đi vay bán chứng khoán trực tiếp cho người cho vay.

Không có sự tham gia của bất kỳ trung gian tài chính nào.

Nguồn vốn được chuyển giao thông qua trung gian tài chính.

Chỉ áp dụng cho các doanh nghiệp quy mô nhỏ và vừa.

Thị trường nợ luôn có rủi ro cao hơn thị trường vốn cổ phần.

Thị trường vốn cổ phần phát hành cổ phiếu cho phép chủ sở hữu chia sẻ lợi nhuận (cổ tức) và tài sản của công ty.

Thị trường vốn cổ phần chỉ giao dịch các công cụ nợ dài hạn.

Thị trường nợ chỉ giao dịch cổ phiếu ưu đãi.

Giao dịch lại các chứng khoán đã được phát hành trước đó.

Mua bán các chứng khoán mới phát hành thông qua bảo lãnh của ngân hàng đầu tư.

Chỉ có nhà môi giới (brokers) và đại lý (dealers) tham gia.

Ngân hàng đầu tư không tham gia vào quá trình phát hành.

Sở giao dịch tập trung chỉ giao dịch cổ phiếu.

Thị trường OTC có địa điểm giao dịch cố định và quy định chặt chẽ.

Sở giao dịch tập trung có địa điểm giao dịch cố định như NYSE.

Thị trường OTC được SEC giám sát chặt chẽ hơn sở giao dịch tập trung.

Loại chủ thể tham gia thị trường.

Mức độ rủi ro của các công cụ giao dịch.

Kỳ hạn của công cụ nợ (ngắn hạn dưới 1 năm so với dài hạn).

Quy định pháp lý áp dụng cho từng thị trường.

Trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm.

Cổ phiếu thường của các công ty niêm yết.

Tín phiếu Kho bạc Mỹ (T-bills).

Khoản vay thế chấp mua nhà kỳ hạn 30 năm.

Số lượng ngân hàng quốc tế ngày càng giảm mạnh.

Sự gia tăng của Trái phiếu Châu Âu (Eurobonds) và Đô la Châu Âu (Eurodollars) trong tài trợ vốn toàn cầu.

Áp dụng chung một đồng tiền toàn cầu duy nhất cho mọi giao dịch.

Hạn chế đầu tư xuyên biên giới giữa các quốc gia.

Tăng rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay.

Giảm chi phí giao dịch cho người gửi tiền và người vay.

Loại bỏ hoàn toàn mọi rủi ro trong hệ thống tài chính.

Bắt buộc tăng lãi suất tiền gửi cho người gửi tiền.

Tăng lãi suất cho vay lên mức rất cao.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư và chuyển đổi tài sản (asset transformation).

Yêu cầu tài sản thế chấp có giá trị rất cao đối với mọi khoản vay.

Hạn chế cho vay vào tất cả các ngành được coi là rủi ro cao.

Sau khi giao dịch đã diễn ra.

Trước khi giao dịch diễn ra.

Trong toàn bộ quá trình giao dịch từ khi ký hợp đồng đến khi tất toán.

Chỉ khi giao dịch tài chính thất bại và bên vay mất khả năng trả nợ.

Sàng lọc và loại bỏ các rủi ro tín dụng xấu trước khi cho vay.

Tăng lãi suất tiền gửi để thu hút thêm khách hàng gửi tiền.

Giám sát chặt chẽ hành vi của bên vay sau khi cho vay.

Phát hành thêm chứng khoán mới ra thị trường sơ cấp.

Làm tăng đáng kể chi phí dịch vụ cho khách hàng.

Phát sinh xung đột lợi ích giữa các mục tiêu dịch vụ cạnh tranh.

Buộc trung gian phải thu hẹp quy mô hoạt động.

Tăng rủi ro thanh khoản cho toàn hệ thống tài chính.

Công ty bảo hiểm nhân thọ và quỹ hưu trí.

Quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ (hedge funds).

Ngân hàng thương mại, hiệp hội tiết kiệm và cho vay, ngân hàng tiết kiệm tương hỗ, liên hiệp tín dụng.

Ngân hàng đầu tư và công ty tài chính.

Khách hàng có thể rút toàn bộ tiền bất kỳ lúc nào mà không bị phạt.

Thu tiền định kỳ từ khách hàng theo hợp đồng và đầu tư dài hạn.

Chỉ hoạt động trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán tài chính.

Không chịu bất kỳ sự quản lý nào của chính phủ.

Quỹ phòng hộ (hedge fund).

Quỹ tương hợp (mutual fund).

Ngân hàng thương mại.

Ngân hàng đầu tư.

Lãi suất ngân hàng và tỷ lệ dự trữ bắt buộc.

Việc công bố thông tin công khai và cấm giao dịch nội gián nhằm giảm lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức.

Bảo hiểm tiền gửi cho các ngân hàng thương mại.

Khối lượng tiền cung ứng cho nền kinh tế.

4 loại.

5 loại.

6 loại: hạn chế gia nhập, yêu cầu công bố sổ sách, hạn chế tài sản rủi ro, bảo hiểm tiền gửi, giới hạn cạnh tranh, kiểm soát lãi suất.

7 loại.

Tăng trực tiếp lợi nhuận cho các ngân hàng thành viên.

Ngăn ngừa hiện tượng rút tiền hàng loạt (bank runs) và các đợt hoảng loạn tài chính.

Kiểm soát lãi suất huy động của ngân hàng thương mại.

Hạn chế sự cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng.